【オリエンタルランド(4661) 優待狙いで8兆円は割高？】～大株主の京成電鉄(9009)が動いた～　2024年6月2日

公認会計士ひねけんの株式投資チャンネル

1 Jun 202413:13

Summary

TLDRこの動画では、株式投資に関するニュースと解説が行われています。特に注目されるのは、オリエンタルランドの株価が過去10年間で5倍に急騰したことと、その大きな株主である形成電鉄の動向です。オリエンタルランドは来園者数が減少したにもかかわらず、単価の上昇により業績は好調です。一方、形成電鉄はオリエンタルランドの株を保有しており、その評価が異常に高くなる中、一部売却し利益を確保しました。この取り組みが、形成電鉄の本業にもプラスの影響を与えると分析されています。また、作成者が書いたファンダメンタル株投資のバイブルも紹介され、投資家にとって興味深い内容となっています。

Takeaways

📈 オリエンタルランドの株価は過去10年間で5倍増加している。
🎢 オリエンタルランドの来園者数は10年前の3130万人から2750万人減少しているが、単価が上がったことから売上高は1.3倍に増加している。
💰 営業利益と準利益もそれぞれ1.4倍と1.7倍増加しており、業績は好調である。
🌟 時価総額は10年前の1.6兆円から8兆円に増加し、株価の評価倍率（PER）は21倍から67倍へと大きく上昇している。
🚇 形成電鉄はオリエンタルランドの株を20%保有しており、その評価額は1.6兆円と大きな影響を与えている。
🔢 形成電鉄の時価総額は1兆円とオリエンタルランド株の評価額と比較して低い。
💼 オリエンタルランド株の保有は形成電鉄の経営に大きな影響を与えており、利益も大きく貢献している。
🏛️ オリエンタルランドの株を一部売却することで形成電鉄は78億円の売却益を得た。
🚆 オリエンタルランドの株価上昇は形成電鉄の運賃収入にも影響を与えており、鉄道事業にもプラスの影響がある。
📚 作成者がファンダメンタル株投資に関する本を執筆し、7月19日に発売予定となっている。

Q & A

オリエンタルランドの株価は過去10年間でどのくらい変動しましたか？
-オリエンタルランドの株価は過去10年間で約5倍になっています。10年前は850円でしたが、その間に4387円にまで上昇しています。
オリエンタルランドの業績はどのように推移していますか？
-オリエンタルランドの業績は来園者数が減少しているものの、単価の上昇により売上高は1.3倍に増加し、営業利益も1.4倍、準利益は1.7倍と増加しています。
オリエンタルランドの時価総額が大きく変化した理由は何ですか？
-オリエンタルランドの時価総額は業績の向上だけでなく、株価の評価倍率（PER）が21倍から67倍へと大きく上昇したことが大きな要因です。
形成電鉄はオリエンタルランドの株をどのくらい保有していますか？
-形成電鉄はオリエンタルランドの株を時価総額の20%、つまり約1.6兆円分を持っています。
形成電鉄がオリエンタルランドの株を保有する背景にはどのような意義がありますか？
-形成電鉄は鉄道事業とオリエンタルランド株の両方を運営しており、オリエンタルランドの株の評価が高くなることで、会社の総資産評価が低く評価されているという矛盾を感じていたため、保有しています。
形成電鉄がオリエンタルランドの株を売却した背景は何ですか？
-形成電鉄はオリエンタルランド株の評価が高すぎる一方で、他の運輸業のビジネスの評価が低すぎると判断し、売却することで利益を上げ、本業のビジネスの育成や株主還元などに使うと発表しています。
オリエンタルランドの株を売却することで形成電鉄はどのくらいの利益を得ましたか？
-形成電鉄はオリエンタルランドの株を一部売却し、78億円の売却益を得ました。これは3億6000万株のうち1640株の売却によるものです。
オリエンタルランドの株価上昇はなぜ株主にとっても好影響を与えることが多いのですか？
-オリエンタルランドの株価上昇は、株主が幽体をもらえるだけでなく、株価が上がることで企業価値が高くなるため、株主の資産価値も向上するためです。
オリエンタルランドと形成電鉄の関係性は今後どのように変化する見込みですか？
-オリエンタルランドと形成電鉄は密接な関係にありますが、形成電鉄がオリエンタルランドの株を売却したことで、今後はより本業に注力する姿勢が見込まれます。
オリエンタルランドの株価が高評価される背景には何がありますか？
-オリエンタルランドの株価が高評価される背景には、ディズニーランドの人気や、その存在が鉄道事業にも良い影響を与えていることが挙げられます。

Outlines

00:00

📈 オリエンタルランド株価の変遷と業績の分析

オリエンタルランドの株価は過去10年間で5倍に増加し、現在8兆円の時価総額を記録しています。業績面では来園者数は減少傾向にありましたが、売上高は単価アップにより増加し、営業利益も1.4倍に増加しています。しかし、株価の評価指標であるPERが21倍から67倍へと大きく上昇し、株価が高評価されていると指摘しています。また、大株主である形成電鉄が株式を保有し、その影響力についても触れています。

05:02

🚇 形成電鉄の経営戦略とオリエンタルランド株の影響

形成電鉄はオリエンタルランドの株を20%保有しており、その評価は時価総額と比較して低いとされています。形成電鉄は鉄道事業を主業としており、オリエンタルランド株の評価が低いことから、経営陣が問題意識を持ち、株を売却することを検討していると推測されています。また、オリエンタルランド株の保有が形成電鉄の経営に与える影響についても分析しています。

10:03

💰 オリエンタルランド株売却と形成電鉄の将来展望

形成電鉄はオリエンタルランドの株を一部売却し、78億円の売却益を生み出しました。これは形成電鉄にとって大きな利益となり、本業のビジネス拡大や株主還元などに活用される可能性があります。オリエンタルランドの株価上昇は、形成電鉄の経営に大きな影響を与えており、今後の動向が注目されると述べています。

Mindmap

Keywords

💡オリエンタルランド

オリエンタルランドは日本のテーマパークであり、東京ディズニーランドと東京ディズニーシーを運営しています。ビデオでは、オリエンタルランドの株価が過去10年間で5倍に増加したことや、その業績の推移、来園者数の変動、売上高の増加などが説明されています。また、オリエンタルランドの株主である形成電鉄が株を売却し、その影響についても触れられています。

💡株価

株価とは、株式市場で株式を売買する際の価格を指します。ビデオでは、オリエンタルランドの株価が過去10年間で5倍に増加したことについて説明しており、その増加が投資家にとっての利益になることや、形成電鉄が売却した株による含み益などが議論されています。

💡形成電鉄

形成電鉄は、日本の鉄道会社であり、オリエンタルランドの株式を保有しています。ビデオでは、形成電鉄がオリエンタルランドの株式を保有し、その保有比率が20%に達していること、またその株式を売却し大きな利益を得たことが紹介されています。

💡時価総額

時価総額とは、企業の市場価値を示す指標で、株式数を時価で乗じたもので計算されます。ビデオでは、オリエンタルランドの時価総額が8兆円とされ、形成電鉄の時価総額が1兆円とされていることについて触れられています。

💡来園者数

来園者数とは、テーマパークなどの施設に訪れた人の数を指します。ビデオでは、オリエンタルランドの来園者数が過去10年間で減少していることが示されており、その影響についても説明されています。

💡売上高

売上高とは、企業が商品やサービスを販売した際の金額を指します。ビデオでは、オリエンタルランドの売上高が過去10年間で1.3倍に増加したことが紹介されており、単価アップによる影響が議論されています。

💡営業利益

営業利益とは、企業の営業活動によって生み出された利益を指します。ビデオでは、オリエンタルランドの営業利益が1.4倍に増加したことが示されており、その業績の良さを指す指標として挙げられています。

💡PR倍率

PR倍率とは、株価と利益の比率を指し、株価の評価が高すぎるか低すぎるかを判断する指標です。ビデオでは、オリエンタルランドのPR倍率が21倍から67倍へと大きく上昇したことが紹介されており、株価の評価が高騰していることを示しています。

💡株式売却

株式売却とは、保有している株式を売却することです。ビデオでは、形成電鉄がオリエンタルランドの株式の一部を売却し、その売却益が78億円に達したことが紹介されています。

💡ファンダメンタル

ファンダメンタルとは、企業の基本的な価値を指す用語で、財務諸表などを基に評価されるものです。ビデオでは、作成者がファンダメンタルに基づく株式投資の知識を解説した書籍を出す旨が触れられています。

Highlights

株式投資に関するニュースと解説を提供。特にオリエンタルランド株価の動向とその背景について解説。

オリエンタルランドの株価は過去10年間で5倍に増加。

オリエンタルランドの業績は来園者数が減少しているにもかかわらず、単価の上昇で売上高は1.3倍に増加。

営業利益と準利益もそれぞれ1.4倍と1.7倍増加している。

時価総額が1.6兆円から8兆円に増加し、株価が5倍になった理由はPERの上昇にある。

形成電鉄がオリエンタルランドの株式を20%保有し、その評価は時価総額の1兆円とは比較にならない。

形成電鉄はオリエンタルランド株の評価が低いと判断し、売却を検討している。

オリエンタルランドの株式売却により形成電鉄は78億円の売却益を得た。

オリエンタルランドの株式売却は本業の育成や株主還元に利用される可能性がある。

オリエンタルランドの株価上昇は形成電鉄の経営に大きな影響を与えている。

オリエンタルランドの株価上昇は運賃収入にも影響を与えており、形成電鉄の利益にも寄与している。

形成電鉄はオリエンタルランド株の一部売却を行い、本業の強化に繋げている。

オリエンタルランドの株価が上がることで企業価値も大きく高まった。

形成電鉄はオリエンタルランド株の評価が高く、他の事業の評価が低いと感じていた。

オリエンタルランドと形成電鉄の今後の動向に注目が集まる。

作者がファンダメンタル株投資バイブル本格派の本を出版予定。